Co oznacza podwyżka stóp procentowych?
Pożyczkobiorcy do trafienia, a oszczędzający zyskują – ale czy to dobry pomysł?
Test warunków skrajnych BoE ma na celu zapewnienie, że brytyjskie banki będą miały wszystko, czego potrzeba, aby przetrwać burze finansowe
Adrian Dennis/AFP/Getty Images
Bank Anglii podjął dziś decyzję o podniesieniu stóp procentowych po raz pierwszy od ponad dekady.
Aby uspokoić gospodarkę natychmiast po głosowaniu w sprawie Brexitu w czerwcu, Bank obniżył stopę bazową do historycznego minimum 0,25%. Wcześniej wynosił 0,5% od 2009 r. w następstwie kryzysu finansowego.
Teraz ma powrócić do 0,5%, ponieważ Bank stara się zrównoważyć rosnącą inflację ze spowolnieniem gospodarczym i stagnacją wzrostu płac.
Nie chodzi o to, gdzie inflacja jest teraz, ale o to, dokąd zmierza, co nas martwi, powiedział dziennikarzom gubernator Mark Carney po ogłoszeniu.
Dylemat polityki, przed którym stoi brytyjski bank centralny, polega na tym, że musi on zrównoważyć rosnącą inflację wywołaną osłabieniem funta od referendum, ze spowolnieniem gospodarczym, malejącymi wydatkami konsumentów i spadkiem inwestycji wewnętrznych, mówi Business Insider.
Oznacza to, że jeśli Bank będzie utrzymywał stopy procentowe na niskim poziomie, istnieje ryzyko, że inflacja się pogorszy. Jeśli je podniesie, istnieje ryzyko, że może to jeszcze bardziej osłabić gospodarkę.
Zmiana w myśleniu Banku następuje po tym, jak po Brexicie spadek wartości funta podniósł Indeks Cen Konsumpcyjnych, używany do pomiaru inflacji, do 3% we wrześniu. Wynika to z niedawnego spowolnienia wzrostu i pojawia się pośród obaw przed przedłużającym się spowolnieniem.
Od czasu przyznania mu niezależności w ustalaniu stóp przez ówczesnego kanclerza Gordona Browna w 1997 roku, Bankowi powierzono zadanie utrzymania inflacji na poziomie około 2%.
Jak to wpłynie na mnie?
Chociaż kurs wzrósł tylko o 0,25%, do poziomu sprzed referendum, nowy kurs może oznaczać doniosłą zmianę kierunku gospodarczego, ponieważ gospodarka próbuje powrócić do normalności po latach pokryzysowych, mówi. The Daily Telegraph .
Jednak wiele osób nie zdaje sobie sprawy ze skutków podwyżki stóp. Badania opublikowane w tym tygodniu przez PieniądzeSuperMarket okazało się, że ponad połowa Brytyjczyków nie wie, co oznacza termin stopa procentowa, podczas gdy 70% nie potrafiło określić aktualnej stopy bazowej.
Wzrost stopy będzie niekorzystny dla kredytobiorców, ale dobry dla oszczędzających, ponieważ stopa bazowa Banku Anglii jest wykorzystywana jako punkt odniesienia dla milionów kredytów hipotecznych i kont oszczędnościowych.
Oprocentowanie kredytów hipotecznych wzrosną niemal natychmiast, a przy 43% właścicieli domów na kredytach hipotecznych o zmiennej wartości lub kredytach śledzących, otwiera to możliwość, że miliony gospodarstw domowych zobaczą wzrost swoich miesięcznych wydatków w okresie poprzedzającym święta Bożego Narodzenia, mówi Domy i nieruchomości . Oczekuje się również wzrostu stawek kart kredytowych.
Firma zajmująca się danymi Moneyfacts oczekuje, że dostawcy przeniosą wzrost o 0,25% również na oszczędzających, ale tylko na kontach o zmiennym oprocentowaniu.
Nationwide ogłosiło wczoraj, że podniesie stawki rachunków obciętych w sierpniu 2016 r. o 25% zgodnie z potencjalną podwyżką stóp Banku.
Czy to dobry pomysł?
Nie wszyscy analitycy zgadzają się, że podwyżka stóp to słuszna decyzja. Dla wielu sprowadza się to do tego, czy priorytetem będzie wzrost gospodarczy, czy utrzymywanie inflacji na niskim poziomie. Jeśli to drugie, to podwyżka stóp ma sens.
Prognozy inflacji nie wskazują na powrót do poziomu 5% z 2012 roku, ale przy prognozach wzrostu inflacji na co najmniej kilka najbliższych miesięcy, Bank musi rozważyć podniesienie kosztu kredytu w celu zmniejszenia popytu na towary i usługi oraz spokojne wzrosty cen, mówi Phillip Inman w Opiekun .
Można również argumentować za podniesieniem przez bank stóp procentowych na wypadek, gdyby musiał je obniżyć w przyszłości, być może w odpowiedzi na wypadnięcie Wielkiej Brytanii z UE bez porozumienia.
Z drugiej strony wzrost PKB pozostaje najniższy spośród wszystkich gospodarek G7. W obliczu zbliżającego się Brexitu, rząd starający się ograniczyć zaciąganie pożyczek, a duże korporacje gromadzące wystarczającą ilość gotówki, aby uniknąć konieczności zaciągania pożyczek, podnosząc koszty kredytów dla konsumentów i małych firm mogą popchnąć gospodarkę dalej w kierunku zerowego wzrostu, mówi W człowieku.
A co z dłuższą metą?
Brytyjski Narodowy Instytut Badań Ekonomicznych i Społecznych powiedział, że spodziewa się, że Bank Anglii rozpocznie w czwartek trwały cykl zaostrzania stóp procentowych, co doprowadzi do szczytu stóp procentowych na poziomie 2% w 2021 roku.
Jednak prognoza NIESR jest bardziej jastrzębia niż prawie wszystkich ankietowanych ekonomistów Reuters zeszły tydzień.
