Swobody emerytalne skłaniają do fuzji rent o wartości 1,7 miliarda funtów
Just Retirement przejmie notowanego na giełdzie rywala Partnership w transakcji obejmującej wszystkie akcje o wartości 669 mln funtów
- Swobody emerytalne skłaniają do fuzji rent o wartości 1,7 miliarda funtów
- Swobody emerytalne skłaniają do fuzji rent o wartości 1,7 miliarda funtów
Eric Piermont/Getty
Ogłoszone w zeszłym roku radykalne swobody emerytalne drastycznie zmniejszyły popyt na renty dożywotnie, zmuszając dwóch zaciekłych rywali do przyznania, że rynek nie jest wystarczająco duży dla obojga.
Just Emerytura i Partnerstwo, które specjalizują się w sprzedaży tak zwanych „niepełnosprawnych” lub „podwyższonych” rent dla osób z problemami zdrowotnymi lub których długość życia może zostać skrócona przez palenie, ogłosiły, że połączą się, tworząc łącznie 1,7 miliarda funtów podmiot, Daily Telegraph raporty .
Jest to skuteczne przejęcie Partnerstwa w ramach transakcji all-share, którą Reuters notatki wycenia firmę na 669 milionów funtów.
Obie firmy, wspierane przez firmy private equity Permira i Cinven, odnotowały dobre wyniki, ponieważ wzrosła świadomość ich specjalistycznych polityk, które płacą znacznie wyższe stawki niż standardowe renty. Bomba George'a Osborne'a w budżecie na 2014 rok zmieniła to wszystko.
Akcje spółek spadły o blisko 70 procent ze szczytowego poziomu 519 pensów w 2013 roku do ceny sprzedaży 166 pensów, podczas gdy łączna wartość firm spadła o około 900 milionów funtów od dnia poprzedzającego budżet w zeszłym roku.
Czasy finansowe mówi jedną z sił napędowych porozumienia są nadchodzące przepisy europejskie, które będą wymagać utrzymywania przez ubezpieczycieli większej ilości kapitału w rezerwie, aby poradzić sobie z wstrząsami finansowymi. Analitycy twierdzą, że przyczyniło się to do innych dużych niedawnych fuzji, takich jak wykupienie Friends Life przez Aviva za 6,5 miliarda funtów – i być może wyjaśnia natychmiastowe ogłoszenie przez połączoną grupę JRP planów pozyskania kapitału o wartości 150 milionów funtów.
Ale największym czynnikiem jest prawdopodobnie ogromny spadek sprzedaży rent dożywotnich, która w 2014 r. spadła o ponad 40 procent w oczekiwaniu na reformy, a od tego czasu mogła dalej spadać. „Przede wszystkim rynek prawie nie potrzebował dwóch dużych, notowanych na giełdzie specjalistów od rent dożywotnich”, mówi FT. „W obliczu uwolnienia emerytur nadal można się okazać, że jest się o jeden za dużo”.
Swoboda emerytury: opcje transferu dla ekspatów zabitych
2 lipca
Brytyjscy oszczędzający przeprowadzający się za granicę mogą mieć trudności z przeniesieniem emerytury bez wywołania sporego rachunku podatkowego po tym, jak HM Revenue and Customs wycofał ponad 3000 funduszy z listy programów, które wcześniej pozwalały na przechowywanie pieniędzy chronionych przed brytyjskim podatkiem.
ten Czasy finansowe mówi, że lista zarejestrowanych zagranicznych programów emerytalnych została zmniejszona z ponad 3800 do zaledwie 663. HMRC tymczasowo zawiesił listę w czerwcu, podczas gdy została „przeformatowana”.
Osoby przenoszące się do Australii mogą napotkać najpoważniejsze problemy, a na liście pozostanie tylko jeden program z poprzedniego liczenia 1599. FTADoradca ujawnił na początku tego tygodnia, że australijskie systemy emerytalne nie są już uważane za zgodne z przepisami dotyczącymi podatku emerytalnego, ponieważ swobody emerytalne zostały wprowadzone w Wielkiej Brytanii w kwietniu.
W ramach nowego systemu emeryci mogą uzyskać dostęp do swoich oszczędności bez ponoszenia podatków od 55 roku życia. Nie mogą jednak pobierać pieniędzy przed osiągnięciem tego wieku, chyba że są w „poważnie złym stanie zdrowia”.
W wielu innych krajach, w tym w Australii, lokalne przepisy zezwalają osobom poniżej 55 roku życia na dostęp do oszczędności emerytalnych, jeśli znajdują się w „poważnej trudnej sytuacji finansowej” – iw rezultacie HMRC orzekł, że nie przestrzegają one prawa Wielkiej Brytanii.
Pieniądze, które są przekazywane do takiego programu, mogą zostać uznane za „nieautoryzowane obciążenie”, powodując obciążenie podatkowe w wysokości 55 procent. Rzecznik HMRC powiedział FT, że jest mało prawdopodobne, że zostanie to zastosowane z mocą wsteczną w przypadku transferów dokonanych od kwietnia, gdyby program kwalifikował się w tym czasie.
Według Doradca międzynarodowy , dotkliwie odczuła to również Irlandia, gdzie usunięto około 741 irlandzkich programów, pozostawiając tylko 56. Wszystkie oprócz jednego ze 100 szwajcarskich programów zostały usunięte, wraz z 14 z 16 hiszpańskimi programami, 22 z 29, które były wymienione w Republice Południowej Afryki, i 30 z 34 wymienionych we Francji.
