Lira turecka gwałtownie spada: potencjalny wpływ na rynki światowe
Eksperci ostrzegają przed globalnym uderzeniem, gdy USA naciska na taryfy na aluminium i stal przeciwko Ankarze
Turecki kryzys finansowy ma poważne konsekwencje dla strefy euro
Obrazy Getty
Lira turecka osiągnęła rekordowo niskie poziomy po spadku o prawie 9% na początku handlu w poniedziałek, podsycając obawy, że spowolnienie gospodarcze w kraju może wywołać globalny kryzys.
Gospodarka Turcji znajduje się w poważnych tarapatach od połowy 2017 r., w dużej mierze dzięki wyjątkowo wysokim stopom inflacji, taryfom handlowym w USA i pożyczkom rządowym z zagranicy. Lira spadła o jedną piątą w stosunku do dolara tylko w zeszłym tygodniu, ale jeszcze przed ustąpieniem obecnego kryzysu lira była najgorzej notowaną walutą na świecie, prawie o 50% w stosunku do dolara w ciągu ostatnich 12 miesięcy, Opiekun raporty.
W ten weekend prezydent Turcji Recep Tayyip Erdogan wezwał Turków, aby pomogli wesprzeć lira sprzedając swoje dolary i euro. Jeśli pod poduszką są dolary, wyjmij je – powiedział kibicom na wiecu w północno-wschodnim tureckim mieście Unye.
Jeśli są euro, wyjmij je… natychmiast oddaj je bankom i przelicz na liry tureckie, a robiąc to, walczymy w tej wojnie o niepodległość i przyszłość. Ponieważ to jest język, który rozumieją, kontynuował Erdogan.
ten BBC informuje, że obecny kryzys powoduje wzrost cen artykułów codziennego użytku, ale dodaje, że kursy walut będą teraz działać na korzyść turystów udających się do kraju.
Eksperci malują jednak bardziej ponury obraz, ostrzegając, że światowe rynki mogą napotkać poważne konsekwencje, ponieważ inwestorzy próbują ocenić wpływ kryzysu na europejskie banki, które pożyczyły pieniądze Turcji.
Co wydarzyło się w Turcji?
Połączenie czynników doprowadziło do obecnego kryzysu w Turcji.
Waluta została mocno uderzona przez nieudany zamach stanu przeciwko Erdoganowi w 2016 roku , rozpoczynając długi okres spadku, który został przyspieszony przez kontrowersyjne referendum zeszłego lata, które uczyniło Erdogana dyktator we wszystkim oprócz nazwy a następnie mianowanie jego zięcia na szefa Ministerstwa Finansów.
The Guardian donosi, że kraj ma deficyt na rachunku bieżącym, w połączeniu z wysokim poziomem zadłużenia w sektorze prywatnym i znacznym finansowaniem zagranicznym w systemie bankowym.
Inflacja osiągnęła w lipcu roczną stopę 15,9% – ponad pięciokrotnie wyższą niż średnia dla bogatych krajów – a pożyczki rządowe w obcych walutach wzrosły niebezpiecznie wysoko, dodaje gazeta.
Teraz lira nabrała nowej głębi, po tym, jak prezydent USA Donald Trump potwierdził w piątek, że zatwierdził podwojenie ceł na turecką stal i aluminium po zatrzymaniu w Turcji amerykańskiego pastora ewangelickiego Andrew Brunsona pod zarzutem terroryzmu.
Co więcej, inwestorzy obawiają się, że tureckie firmy, które mocno pożyczyły, aby skorzystać z boomu budowlanego, mogą mieć trudności ze spłatą kredytów w dolarach i euro, ponieważ osłabiona lira oznacza, że teraz jest więcej do spłaty, co jeszcze bardziej pogłębia spadek, BBC dodaje.
Co to oznacza dla świata?
Eksperci ostrzegają, że może to nie być lokalny kryzys. Dziś rano inne rynki wschodzące i wysokodochodowe waluty przewróciły się na wszystkie strony, mimo że Turcja stanowi zaledwie jeden procent światowej gospodarki, „Daily Telegraph” raporty.
Krach spowodował gwałtowny spadek rynków europejskich, gdy rynki się otworzyły, szczególnie w krajach, w których banki są narażone na turecką walutę, takich jak hiszpański BBVA, włoski UniCredit i francuski BNP Paribas. W piątek FTSE spadł o 75 punktów, podczas gdy niemiecki Dax zakończył dzień o 2%.
Reuters donosi, że waluty rynków wschodzących nadal się kurczą, ponieważ inwestorzy obawiają się zarazy, czego przykładem jest południowoafrykański rand, który dziś rano spadł o 3,1%, podczas gdy rosyjski rubel spadł o 0,8%, a meksykańskie peso o 1,5%.
W innym miejscu euro spadło do zaledwie 1,1365 USD, najniższego poziomu od 13 miesięcy, po czym odbiło się i spadło o 0,2% do 1,1382 USD. Dolar, który zyskał w wyniku kryzysu tureckiej liry, zyskał 0,1% do 96,463 wobec koszyka głównych walut, dodaje Reuters.
Jen wzrósł o 0,6% do 110,265 po wcześniejszym osiągnięciu sześciotygodniowego maksimum wynoszącego 110,11, a frank szwajcarski o 0,5% do 1,1288 USD.
Ale dlaczego efekt domina?
Po pierwsze, jest to stosunkowo duży kraj z 80-milionową populacją i czterokrotnie większą gospodarką niż sąsiednia Grecja, mówi ekspert ds. ekonomii. Larry Elliott . Rynki finansowe nie szukają posunięć dyplomatycznych, które demonstrują geopolityczne znaczenie Turcji, ale raczej środków ekonomicznych, które mają zapobiec potencjalnie rujnującemu tsunami wyprzedaży w nadchodzących dniach.
Turecki minister finansów Berat Albayrak nieco powstrzymał gwałtowny spadek liry, ogłaszając, że jego rząd opracował plan działań gospodarczych, aby złagodzić obawy inwestorów. Tymczasem krajowy organ nadzoru bankowego powiedział, że ma ograniczone transakcje swap.
Mimo wszystko największym strachem na rynku jest to, że zmierzamy w kierunku pełnego kryzysu rynków wschodzących, powiedział Ulrich Leuchtmann, strateg walutowy w Commerzbanku we Frankfurcie.
